Private Equity Fonds

Investoren mit folgender Ausrichtung

• Anleger, die vorhandenes Vermögen anlegen wollen und eine Beteiligung mit unternehmerischen Komponenten schätzen
  
• Vermögender Privatkunde, dessen Sparerfreibetrag ausgeschöpft ist und der das vorhandene Portfolio strukturiert diversifizieren und um ein renditestarkes Anlagesegment ergänzen möchten

Was ist ein Private Equity Fonds?

Private Equity (PE) ist eine private Teilhaberschaft oder Unternehmensbeteiligung, die im Regelfall nicht an einem öffentlichen Markt handelbar ist. Es ist eine wichtige Finanzierungsquelle für junge Start-up-Unternehmen, Firmen mit Liquiditätsbedarf, private mittelständische Firmen oder börsennotierte Unternehmen, die Buy-out-Kapital benötigen. PE wird in die drei Teilbereiche Venture Capital, Buy-out und Mezzanine-Finanzierung unterteilt.

• Venture Capital Fonds stellen neugegründeten Unternehmen oder kleinen Firmen mit hohem Wachstumspotenzial Eigenkapital zur Verfügung.
  
  
• Buy-Out-Fonds konzentrieren sich auf die Beteiligung an reiferen Unternehmen (auch kleinere Unternehmensgrößen) mit dem Ziel, einzelne Geschäftsaktivitäten oder eine Mehrheitsbeteiligung zu übernehmen.
  
  
• Mezzanine-Fonds vergeben eigenkapitalähnliche Darlehen an Unternehmen mit vertraglicher Rückzahlung.

Positive Impulse für die Volkswirtschaft

Als Private Equity bezeichnet man die Bereitstellung von Eigenkapital für nicht börsennotierte Unternehmen. Über einen Private Equity Fonds beteiligen sich Investoren direkt am Eigenkapital meist mehrerer wachstumsstarker Unternehmen, um im Gegenzug von deren wirtschaftlichem Erfolg zu profitieren.
Private Equity finanzierte Unternehmen schufen zwischen 2000 und 2004 rund 1 Mio. neue Arbeitsplätze in der EU. Und auch im Umsatzwachstum liegen Private Equity finanzierte Unternehmen deutlich vor den nicht Private Equity finanzierten Unternehmen.

Das Konzept

Der Kreis der Private Equity Investoren reicht von Pensionsfonds über Banken und Versicherungen bis hin zu Privatanlegern. Historisch gesehen erwirtschaften Private Equity Investitionen Renditen, die erheblich über den Renditen von Beteiligungen an börsennotierten Unternehmen liegen. Das Konzept besteht darin, die Wertschöpfung zu heben, die sich aus Marktineffizienzen und Intransparenz von privat gehandelten Beteiligungen ergibt. Eine Private Equity Investition bietet die Vorteile

• Chance auf eine hohe Rendite
  
  
• Optimierung des Chancen-/Risikoprofils eines Portfolios durch Diversifikation mit dieser Anlageklasse.

Die PE-Beteiligung war früher, auch aufgrund einer sehr hohen Mindestbeteiligung, für Privatanleger nicht möglich. In den letzten Jahren werden Beteiligungsmöglichkeiten angeboten, insbesondere über Dachfonds. Entscheidend für den Erfolg ist die Qualität und der Marktzugang des Managements. Nur in einem ausgebildeten "Netzwerk" können die Wertschöpfungsreserven gehoben werden.