Bayernfonds Australien 4 – Olympic Park Sydney

Im Herzen von Australien ganz einfach investieren

Eckdaten der Beteiligung

• In der größten Stadt Australiens und Hauptstadt des Bundesstaates New South Wales (NSW) leben rund 4,1 Millionen Menschen. Für die Firmenzentralen australischer Unternehmen und die Niederlassungen ausländischer Unternehmen ist Sydney der bevorzugte Standort. Die Metropolregion Sydney hat einen Anteil von etwa 25 % am australischen Bruttoinlandsprodukt. Entsprechend ist auch der Büromarkt in Sydney der größte in Australien.
  
• Unter den OECD-Ländern steht Australien in den letzten Jahren meist mit an der Spitze. Seit 1992 erlebt Australien eine Phase kontinuierlichen Wachstums. Von 1992 an hat das Bruttoinlandsprodukt im Schnitt um jährlich rund 3,6 Prozent zugelegt - deutlich mehr als beispielsweise die USA. Auch für das Jahr 2008 wird ein Wachstum von rund 3 % prognostiziert.

Büromarkt Sydney

• Im Büromarkt von Sydney traf im vergangenen Jahr eine hohe Nachfrage nach Büroflächen auf ein geringes Angebot, so dass die Leerstandsrate im Sydney Central Business District zum Januar 2008 auf ein Rekordtief von 3,7 % sank. Von dieser knappen Mietsituation im Stadtzentrum profitieren die weiteren Bürostandorte im Großraum Sydney, da immer mehr Mieter diese Standortalternative wählen und so in anderen Stadtteilen neue attraktive Gewerbezentren entstehen.
  
• Der Standort des Fondsobjektes, der Olympic Park Sydney in der Homebush Bay, wurde anlässlich der Olympischen Spiele im Jahr 2000 angelegt. Seitdem hat sich das Areal des “Sydney Olympic Park” nach einem offiziellen Masterplan zu einem attraktiven Bürostandort mit guter Infrastruktur entwickelt, in dem es bislang keinen nennenswerten Leerstand gibt. Vor dem Hintergrund restriktiver Entwicklungsmöglichkeiten – hohe Vorvermietung ist Voraussetzung für die Erteilung einer Baugenehmigung – sollte das verfügbare Angebot auch in Zukunft begrenzt bleiben.

• Das Fondsobjekt mit der Adresse 10 Dawn Fraser Avenue liegt an prominenter Stelle im Olympic Park. Die Olympic Park Railway Station liegt direkt gegenüber und bietet damit eine hervorragende Anbindung an den öffentlichen Nahverkehr. Die Entfernung zum Central Business District von Sydney beträgt rund 14 Kilometer. In der unmittelbaren Nachbarschaft finden sich namhafte Mieter wie Dairy Farmers, Eveready Australia, Agfa, BP Solar und Samsung Electronics. In den drei Untergeschossen des Fondsgebäudes, das 2007 fertiggestellt wurde, sind 387 Stellplätze untergebracht. Im Erdgeschoss befinden sich Einzelhandelsflächen, die zu ca. 97 % vom Hauptmieter, der Commonwealth Bank of Australia, angemietet sind.
  
• Das Gebäude ist eine neue, hochwertige Büroimmobilie mit 7 Obergeschossen (inkl. EG) und 3 Untergeschossen mit modernsten Spezifikationen und einem sehr hohen Standard. Nach Ablauf der vorgeschriebenen Fristen soll das Gebäude über ein 4,5 Star ABGR Rating und ein 4 Greenstar Rating verfügen. Das bedeutet, Betrieb und Nutzung der Immobilie erfüllen höchste Anforderungen bezüglich der Umweltverträglichkeit.

Commonwealth Bank of Australia

• Als eines der größten Unternehmen, das an der australischen Börse, der Australian Stock Exchange, gelistet wird, ist die CBA, die 1911 als staatliche Bank gegründet wurde, einer der führenden Anbieter von Finanzdienstleistungen auf dem fünften Kontinent.
  
• Der Cash-Nettoertrag nach Steuern in der zweiten Jahreshälfte 2007 belief sich auf AUD 2.385 Mio. Insgesamt verwaltet die Gruppe ein Vermögen von AUD 454.549 Mio. Das Bankhaus verfügt bei den führenden Ratingagenturen über ein gutes Credit-Rating, so z.B. bei Fitch über ein AA-, bei Moody’s über ein Aa1- und bei Standard & Poor’s über ein AA-Rating. Das erlaubt eine positive Bewertung zur Einnahmensicherheit durch einen bonitätsstarken Hauptmieter über die gesamte Laufzeit.
  
• Die CBA hat einen Mietvertrag über Büroflächen von ca. 22.818 m² und über 350,7 m² Lagerflächen sowie über 381 Stellplätze abgeschlossen. Der Mietvertrag endet zum 16. August 2019 und kann durch Optionsausübung drei Mal um jeweils fünf Jahre verlängert werden. Während der Laufzeit des Mietvertrages ist eine feste jährliche Mietsteigerung um 3,25 % vereinbart. Zu Beginn jeder Verlängerung erfolgt jeweils eine Anpassung an die Marktmiete, die dann alle zwei Jahre erneut an den Markt angepasst wird. Während der Optionslaufzeit kann die Miete nicht nach unten angepasst werden.
  
• Beim Mietvertrag über die von der CBA angemieteten Flächen handelt es sich um einen so genannten „Double-Net-Lease“. Das bedeutet, es werden grundsätzlich alle wesentlichen Mietnebenkosten, die sämtliche Steuern, Abgaben, Versicherungen im vereinbarten Umfang, Kosten für die laufende Wartung, Reparatur und Instandhaltung sowie sonstige Betriebs- und Bewirtschaftungskosten beinhalten, in anteiliger Höhe zur Gesamtmietfläche von rd. 97 % vom Mieter getragen. Bis auf wenige Ausnahmen trägt der Vermieter lediglich die Kosten für strukturelle Reparaturen an Dach und Fach.

Drei gute Gründe:

• Hohe prognostizierte Barausschüttungen
  Prognostizierte Barausschüttungen in Höhe von anfänglich 6,5 % p.a. auf 8,25 % p.a. steigend – es werden Gesamtrückflüsse von ca. 184 % nach Steuern* über die prognos­tizierte Laufzeit angestrebt.
  
• Bonitätsstarker Mieter
  Das Fondsobjekt ist bis mindestens August 2019 zu rund 97% an die bonitätsstarke Commonwealth Bank of Australia (CBA) vermietet. Die Bank verfügt über ein AA­-Rating (long term) von Standard & Poor’s.
  
• Zusätzliche Sicherheitselemente genießen
  Gute Stadtteillage im Olympic Park in Sydney, hochwertig ausgestattetes Bürogebäude, sehr solide, 100­%-Eigenkapitalfinanzierung, einfache und bequeme Beteiligung.
  
  _{* Bezogen auf die Beteiligungssumme des Anlegers, ohne Agio, nach australischen Steuern, jedoch vor Progressionsvorbehalt bzw. vor Steuern aus den auf Anlegerebene in Deutschland zu versteuernden Zinsen.}